شمعدان یک الگوی معکوس روند نزولی است که در حین صعود رخ می دهد و می تواند بالای آن صعود را نشان دهد. سایه پایین پایین شمع نشان می دهد که خرس ها قادر به پایین آمدن قیمت ها در طول روز بودند که نشان می دهد آسیب پذیری در نزولی وجود دارد. با این حال ، گاوها توانستند قیمت ها را تقریباً نزدیک به جایی که جلسه معاملاتی آغاز شده بود ، به دست آوردند. این مهم است که منتظر تأیید باشید که این روند در واقع به Bearish تغییر کرده است. این تأیید زمانی اتفاق می افتد که نزدیک جلسه معاملات بعدی زیر بدن واقعی مرد آویزان باشد (نیسون ، 1994 ، ص 60). اگر نزدیک جلسه معاملات بعدی بالاتر از مرد آویزان باشد ، الگوی شمعدان مرد آویزان باطل است.

شمعدان مرد آویزان بعدی تعریف شده است:

• معمولاً مرد حلق آویز هیچ سایه فوقانی یا سایه فوقانی بسیار کوچکی ندارد.
• بدن واقعی باید در صدر محدوده معاملات شمعدان باشد. بدن واقعی می تواند صعودی یا نزولی باشد ، اما با داشتن مرد آویزان ترجیح می دهد نزولی باشد.
• سایه پایین مرد آویز باید حداقل دو برابر ارتفاع بدن واقعی باشد.

پیش فرض برای الگوی شمعدان مرد آویز در یک برنامه معمولی نمودار رایانه در زیر نشان داده شده است (Thinkorswim ، 2011):

• بدنه واقعی مرد حلق آویز 30 ٪ از میانگین ارتفاع واقعی بدن در طی 20 جلسه معاملاتی گذشته است.
• سایه پایین باید حداقل 2 برابر ارتفاع بدن واقعی باشد.
• روند 3 جلسه معاملاتی گذشته به سمت بالا است.

نیسون (1991) بیان می کند: "هرچه سایه پایین تر طولانی تر باشد ، سایه فوقانی کوتاه تر و بدن واقعی کوچکتر باشد ، مرد آویزان نزولی معنادارتر است. بشراگر بدن واقعی انسان آویز سیاه باشد ، کمی نزولی تر است. "دلیل اینکه اگر بدن واقعی انسان آویزان نزولی باشد ، این است که گاوها نتوانستند قیمت ها را به سطح باز برگردانند ، گاوها در واقع برای روز زمین را از دست دادند. این نشان می دهد که روند صعودی قبلی ممکن است از دست دادن قدرت باشد و تغییر روند ممکن است در چند روز معاملاتی آینده رخ دهد.

روانشناسی الگوی شمعدان مرد آویزان

دلیل اینکه الگوی شمعدان مرد آویزان نیاز به تأیید روز دوم دارد از طریق روانشناسی بازار توضیح داده می شود. معمولاً فعال ترین قسمت های یک روز تجارت ، افتتاح و بسته شدن آن است. از آنجا که طبق تعریف ، افتتاح و بسته شدن مرد آویز در انتهای بالای شمع رخ می دهد ، هر معامله گر که در افتتاحیه و بسته شدن خریداری شده است ، اگر روز بعد جلسه معاملاتی کمتر شود ، پول خود را از دست می دهند. بسته به اینکه شمع نزولی چقدر شدید به نزولی است ، معامله گران خریداری شده در روز بازرگانی مرد آویزان ممکن است تسلیم شوند ، به خصوص اگر یک صعود شکسته شده باشد ، و با ضرر و زیان بفروشد و یک فروش بیشتر را بدست آورد. و تأیید اینکه مرد حلق آویز واقعاً برتر است. در مقابل ، اگر روز بعد از باز شدن شمعدان مرد آویزان ، معامله گران که در باز و نزدیک مرد آویز خریداری شده اند در موقعیت های برنده هستند و هیچ دلیلی برای فروش نمی بینند زیرا این فقط ادامه صعود قبل از شکست است. الگوی انسان حلق آویز.

مرد حلق آویز تا روز دوم پایین تأیید شد

نمودار بالاتر از میانگین ETF صنعتی داو جونز (DIA) یک کانال قیمت رو به بالا را نشان می دهد که با یک شمعدان مرد آویزان در صدر قرار دارد. توجه کنید که چگونه شمعدان مرد آویزان بالاتر از کانال قیمت بالا باز شد و بالاتر از کانال قیمت بسته شد. بنابراین به نظر می رسد مانند یک شکست به تازگی رخ داده است. متأسفانه برای گاوها ، روز بعد به پایین رفت. به عنوان یادآوری در مورد روانشناسی الگوی مرد آویزان ، معامله گران که باز و نزدیک را خریداری کرده اند ، اکنون در موقعیت باخت قرار دارند و به دلیل یک شکست کاذب سقوط کرده اند. در تجارت ، این معامله گران "آویزان مانده اند" و احتمالاً ضررهای خود را کاهش می دهند ، بنابراین فشار فروش بیشتری را به ETF اضافه می کنند. در این مثال ، مرد حلق آویز آغاز یک روند نزولی چند ماهه بود.

مرد حلق آویز که روز دوم بالاتر است

نمودار بالاتر از Gold ETF (GLD) هنگام ظاهر شدن یک مرد حلق آویز ، قیمت را به طور پیوسته بالاتر می کند. با این حال ، روز بعد بازتر از نزدیک مرد آویزان بود و شمع صعودی روز بعد بالاتر از بالای مرد آویزان بسته شد. این بدیهی است که مطابق با قاعده مشترک نیاز به شمع روز دوم برای باز کردن زیر بدن واقعی شمعدان مرد آویزان نیست و بنابراین سیگنال معکوس مرد آویزان را خالی می کند.