دارایی اساسی چیست؟

Dan Marticio یک نویسنده امور مالی قابل اعتماد است که مقالات و بررسی های مربوط به وام ، سرمایه گذاری و مشاغل کوچک در سایت های برتر مالی از جمله تعادل ، Lendingtree ، ValuePenguin ، Fundera و Nerdwallet ظاهر شده است.

توماس جی. بروک یک CFA و CPA با بیش از 20 سال تجربه در زمینه های مختلف از جمله سرمایه گذاری ، مدیریت نمونه کارها بیمه ، امور مالی و حسابداری ، مشاوره سرمایه گذاری شخصی و برنامه ریزی مالی و توسعه مواد آموزشی در مورد بیمه عمر و سالیانه است.

جینا لاگواردیا بیش از 25 سال تجربه در نقش های ارشد سرمقاله دارد و متخصص در زمینه امور مالی شخصی از جمله بانکداری و وام است. او محتوا را برای خانه های مالی مانند Chase Bank ، American Express Canada ، First Horizon Bank ، BBVA و SOFI ایجاد کرده است.

Westend61 / Getty Images

دارایی اساسی دارایی است که بر عملکرد یا ارزش یک امنیت مشتق تأثیر می گذارد. آنها شامل سهام ، اوراق بهادار ، نرخ بهره و ارز است.

دارایی اساسی دارایی است که بر عملکرد یا ارزش یک امنیت مشتق تأثیر می گذارد. آنها شامل سهام ، اوراق بهادار ، نرخ بهره و ارز است.

در مورد دارایی های اساسی ، نحوه کار آنها و آنچه می توانند برای شما به عنوان یک سرمایه گذار انجام دهند ، بیاموزید.

تعریف و نمونه هایی از یک دارایی اساسی

دارایی های اساسی دارایی هایی هستند که بر ارزش یک امنیت مشتق تأثیر می گذارند. به عبارت دیگر ، مشتقات ارزش خود را از دارایی اساسی خود "می گیرند".

• نام جایگزین: زیرین ، زیرین ، علاقه اساسی ، امنیت اساسی

در مورد گزینه های سهام ، دارایی اساسی خود سهام است. بیایید بگوییم که گزینه تماس را با قیمت 100 دلار اعتصاب برای شرکت XYZ خریداری می کنید. دارایی زیربنایی سهام 100 دلار است. این گزینه تماس به شما این حق را می دهد که تا مهلت خود را با قیمت 100 دلار خریداری کنید. اگر سهام قبل از مهلت 110 دلار معامله می شود ، می توانید حق خود را برای خرید 100 دلار - ارزش دارایی زیربنایی اجرا کنید.

دارایی اساسی چگونه کار می کند؟

رابطه مستقیمی بین یک مشتق و امنیت اساسی آن وجود دارد.

دکتر رابرت آر. جانسون ، استاد دارایی در کالج تجارت دانشگاه هایدر دانشگاه کریتون ، در یک ایمیل به تعادل گفت: "حرکات قیمت یک امنیت مشتق مستقیماً با حرکات قیمت دارایی اساسی مرتبط است.""یعنی خریدار گزینه تماس در سهام تسلا هنگامی که ارزش سهام تسلا افزایش می یابد و هنگامی که ارزش سهام تسلا کاهش می یابد ، از دست می رود."

دامنه دارایی های اساسی احتمالی گسترده است. سهام و اوراق بهادار نمونه های متداول هستند. به گفته جانسون ، یک دارایی اساسی نیز می تواند ارزهای خارجی ، طلا ، گندم ، ارزهای رمزنگاری شده یا حتی گوشت خوک باشد.

برخی از سرمایه گذاران که مشتقات تجارت می کنند از قراردادهای آتی برای کاهش ریسک استفاده می کنند. یک قرارداد آتی به سرمایه گذار اجازه می دهد تا با یک مهلت مشخص ، کالایی مانند ذرت را به قیمت خود قفل کند. ارزش قرارداد براساس دارایی اساسی است: ذرت. جانسون نمونه ای از چگونگی کار این مفهوم برای یک کشاورز را ارائه داد.

جانسون گفت: "كشاورزی كه ذرت رشد می كند ، از نظر ذرت از نظر طبیعی طبیعی است."وی گفت: "این کشاورز ممکن است بخواهد به جای اینکه منتظر بماند و ببیند قیمت بازار در آن زمان [کشاورز] ذرت را برداشت می کند ، به قیمت ذرت خود در هنگام برداشت محصول قفل شود. در این حالت ، کشاورز ممکن است ذرت را در بازار آتی بفروشد و قیمت آن را تضمین کند. "

این که آیا قیمت آینده بالاتر یا پایین تر از قیمت قفل شده است ، سود یا ضرر را برای کشاورز تعیین می کند.

وی گفت: "اگر در زمان برداشت ، قیمت ذرت پایین تر از آن باشد که [کشاورز] برای فروش قرارداد می کرد ، [آنها] با فروش قرارداد آتی برنده می شدند.""اگر قیمت بالاتر باشد ، [آنها] بهتر می توانستند آینده ذرت را بفروشند و قیمت بازار بالاتر را بدست آورند."

منظور از سرمایه گذاران انفرادی چیست

دانستن دارایی های اساسی برای سرمایه گذاران که می خواهند در تجارت مشتقات شرکت کنند ، چه این گزینه ها قراردادها باشد یا قراردادهای آتی ، بسیار مهم است. معاملات مشتقات آسان نیست و ضررها می توانند قابل توجه باشند ، بنابراین برای شروع سرمایه گذاران توصیه نمی شوند.

سرمایه گذاران که قراردادهای آتی امنیت تجاری باید از این ریسک احتیاط کنند. از آنجا که معاملات آتی تمایل به بسیار اهرم دارد ، می توانید در مدت زمان کوتاهی پول فوق العاده ای را از دست دهید.

جانسون گفت: "کیفیت بازار مشتقات جذاب و همچنین خطرناک برای سرمایه گذاران این است که بازارهای مشتقات به سرمایه گذاران اجازه می دهند تا از مواضع خود بهره مند شوند.""سرمایه گذاران می توانند از حاشیه برای کنترل استخر بزرگتر دارایی با مبلغ کمتری استفاده کنند. در بازار سهام ، سرمایه گذاران می توانند 100000 دلار اوراق بهادار با 50،000 دلار کنترل کنند. "

جانسون گفت ، اما آنچه بازار مشتقات را برای سرمایه گذاران راحت تر از ریسک جذاب می کند ، افزایش اهرم آنها است.

وی گفت: "در بازارهای مشتق ، عامل اهرم بسیار بیشتر است.""به عنوان مثال ، در بازارهای ارزی ، اهرم معمولاً به میزان 100 تا 1 است. یعنی می توانید برای هر دلار از حقوق صاحبان سهام در حساب خود ، 100 دلار پول خارجی را کنترل کنید."

درک چگونگی تغییر بازارها بر سودآوری شما در بازار مشتقات تأثیر می گذارد.

جانسون گفت: "هنگامی که بازارها در مسیری که پیش بینی می کنید حرکت می کند ، اهرم فوق العاده است.""اما ، اگر بازارها علیه شما حرکت کنند ، با اهرم ، می توانید خیلی سریع پول خود را از دست بدهید."