Defi Deep Dive - Dydx چیست؟

هرکسی که به بخش Defi توجه داشته باشد ، احتمالاً اصطلاح "Dydx" را پیدا کرده است. با این حال ، dydx چیست - و برای چه چیزی استفاده می شود؟DYDX یک مبادله قدرتمند و غیرمتمرکز (DEX) است که از معاملات نقطه ، حاشیه و معاملات دائمی پشتیبانی می کند. این یک بستر بدون مجوز است که از قراردادهای هوشمند در اتریوم پشتیبانی می کند و از وام ، وام و و از همه مهمتر تجارت حاشیه پشتیبانی می کند.

بازار سهام یا نمودار تجارت فارکس در مفهوم گرافیکی مناسب برای سرمایه گذاری مالی یا روند اقتصادی ایده تجارت و کلیه طراحی آثار هنری. پیشینه مالی انتزاعی

هرکسی که به بخش Defi توجه داشته باشد ، احتمالاً اصطلاح "Dydx" را پیدا کرده است. با این حال ، dydx چیست - و برای چه چیزی استفاده می شود؟DYDX یک مبادله قدرتمند و غیرمتمرکز (DEX) است که از معاملات نقطه ، حاشیه و معاملات دائمی پشتیبانی می کند. این یک بستر بدون مجوز است که از قراردادهای هوشمند در اتریوم پشتیبانی می کند و از وام ، وام و و از همه مهمتر تجارت حاشیه پشتیبانی می کند.

با روحیه واقعی امور مالی غیر متمرکز (DEFI) ، هر کسی می تواند بدون ثبت یا تحویل دارایی های خود به یک حزب مرکزی از DYDX استفاده کند. باز ، بی اعتماد و غیر متقاطع است. کاربران می توانند جفت های ETH ، USDC و DAI و همچنین BTC و ETH را در بازارهای دائمی مبادله کنند. ما در مقاله بعدی به بازارهای همیشگی خواهیم پرداخت.

ابزارهای معاملاتی در blockchain

Dydx می خواهد ابزارهای تجاری را از دنیای سنتی امور مالی به blockchain برساند. اگرچه غیرمتمرکز است ، تجارت با DYDX شبیه به تجارت در یک مبادله متمرکز (CEX) است. گزینه ها و معاملات حاشیه در امور مالی سنتی استاندارد است ، اما در رمزنگاری ، این ویژگی ها در ابتدا به CEX محدود می شدند. اکنون با معرفی DEFI ، این ویژگی های معاملاتی استاندارد در DEXS مانند DYDX در دسترس است.

هنگام استفاده از DYDX ، کاربران وثیقه خود را به کتابهای سفارش زنجیره ای واریز می کنند. اینها غیر حضوری هستند ، اما آنها اجرای سریع تجارت را ارائه می دهند و کاربران فقط هنگام واریز یا برداشت دارایی از این سیستم عامل مجبور به پرداخت هزینه گاز هستند. همچنین ، امنیت و شفافیت برای DYDX ضروری است زیرا هک ها و کلاهبرداری ها می توانند به راحتی فضای تازه کار Defi را لکه دار کنند.

چگونه dydx کار می کند

در DYDX ، هر دارایی دارای استخر وام است که وام گیرندگان و وام دهندگان با آنها تعامل دارند. قراردادهای هوشمند دارایی ها را مدیریت می کنند ، بنابراین معاملات فوراً بدون نیاز به انتظار برای مسابقه در آن طرف تجارت انجام می شود. عرضه و تقاضا برای دارایی نرخ بهره خود را تعیین می کند.

خدمات وام و وام دهی در حال حاضر در بسیاری از مبادلات محبوب محبوب وجود دارد ، اما DYDX بیشتر در ساخت ابزارهای پیشرفته معاملاتی متمرکز است. و این محبوب ترین پلتفرم تجارت غیرمتمرکز است.

برای استفاده از dydx ، فقط به یک کیف پول رمزنگاری مانند Metamask ، برخی از ETH برای هزینه های معامله و دارایی های رمزنگاری شده پشتیبانی شده DAI ، ETH یا USDC نیاز دارد. ETH Token بومی Ethereum است و DAI و USDC Stablecoins هستند که قیمت پایدار را در حدود 1 دلار حفظ می کنند.

هر یک از این سه دارایی نرخ بهره پویا دارند."پویا" به این معنی است که نرخ بهره براساس تغییرات عرضه و تقاضا برای دارایی تغییر می کند.

وام گرفتن و وام دادن به dydx

همانطور که قبلاً ذکر شد ، یک استخر وام جهانی برای هر دارایی پشتیبانی شده در DYDX وجود دارد. هنگام واریز دارایی ، وجوه کاربر به استخر وام دهی مربوط به دارایی می رود. وام گیرندگان می توانند در برابر همان دارایی وام بگیرند.

عرضه و تقاضا برای هر دارایی به عنوان وام گیرندگان و وام دهندگان به استخرهای وام تغییر می کند. این ، همانطور که گفتیم ، بر نرخ بهره تأثیر می گذارد. DYDX دو نرخ برای یک دارایی معین را نشان می دهد: نرخ وام (یا نرخ عرضه) و نرخ وام. همانطور که انتظار دارید ، نرخ وام همیشه بالاتر از نرخ عرضه خواهد بود.

وام گرفتن روی dydx

برای وام گرفتن در Dydx ، به برگه "وام" بروید و دارایی را انتخاب کنید (ETH ، DAI یا USDC). با این حال ، اول ، شما نیاز به واریز وثیقه دارید. در حقیقت ، با Dydx (و سایر DEX) شما نیاز به جمع آوری وام بیش از حد دارید. یعنی شما بیش از 100 ٪ از مبلغ وام را واریز خواهید کرد.

در DYDX ، شما باید قبل از وام ، 125 ٪ از مبلغ وام را به عنوان وثیقه واریز کنید. این کمتر از سایر DEX ها است زیرا بیشتر آنها به 150 ٪ وثیقه احتیاج دارند. همچنین ، در صورت عدم حفظ نسبت وثیقه 115 ٪ ، انحلال ممکن است رخ دهد. این نسبت ها به طور تصادفی انتخاب نمی شوند تا مجازات باشند. آنها برای محافظت از وام دهندگان از وام گیرندگان که وام های خطرناک را در اختیار دارند ، وجود دارد. هنگامی که یک وام به آن منطقه خطر فرو می رود ، برای محافظت از وام دهندگان در استخر ، انحلال می شود.

نسبت وثیقه

برای محاسبه نسبت وثیقه در DYDX فقط وثیقه را بگیرید و آن را با بدهی (وثیقه / بدهی) به دلار آمریکا تقسیم کنید. به عنوان مثال ، بیایید بگوییم که شما 3 ETH دارید که می خواهید به عنوان وثیقه در برابر وام در DAI استفاده کنید. DAI یک Stablecoin است که برابر با 1 دلار است ، و بیایید بگوییم ETH با 400 دلار معامله می شود. بنابراین ما معادله زیر را خواهیم داشت:

وثیقه: 3 ETH * 400 دلار = 1200 دلار و (1200 /960) = 1. 25 (125 ٪) وام: 960 DAI

بنابراین ، برای تحقق نسبت وثیقه شروع 125 ٪ ، با 3 ETH به عنوان وثیقه ، بیشترین وام را می توانید وام بگیرید 960 نشانه DAI. اکنون ، اینجا جایی است که شما باید به عنوان وام گیرنده در هر پروتکل Defi مراقب باشید. وام گیرنده برای جلوگیری از انحلال در DYDX باید نسبت 115 ٪ را حفظ کند. بنابراین ، در مثال بالا ، برای ماندن حلال ، باید سطح وثیقه ای از 1،104 دلار را حفظ کنید.

چه اتفاقی می افتد اگر قیمت ETH به 390 دلار کاهش یابد؟خوب ، بیایید ریاضی را انجام دهیم:

اگر 1،104 دلار حداقل وثیقه 3 * 390 = 1،170 دلار باشد

در این شرایط ، افت قیمت به شما آسیب نمی رساند. اما اگر ETH به 350 دلار کاهش یابد ، چه می شود؟

حداقل 1،104 دلار 3 * 350 = 1،050 دلار

اگر ETH به 350 دلار کاهش یابد ، شما انحلال می شوید. درس این است که اگر وام گیرنده هستید ، باید نسبت وثیقه خود را مورد توجه قرار دهید که به معنای نگه داشتن زبانه های قیمت دارایی زیربنایی است (ETH در این مورد). بهتر است نوعی سیستم هشدار را تنظیم کنید و سعی کنید آن را با نسبت ها خیلی نزدیک نکنید تا از این نوع مجازات ها جلوگیری کنید.

داشبورد Dydx

پس از انتخاب دارایی برای وام گرفتن ، داشبورد نرخ درصد سالانه (APR) را که باید بپردازید ، نشان می دهد. و بعد از اینکه در قسمت "مبلغ" مبلغ وام گرفته شده را وارد کردید ، نسبت وثیقه را مشاهده خواهید کرد. و به یاد داشته باشید ، شما نمی توانید کمتر از 125 ٪ شروع کنید ، بنابراین قسمت سپرده "مبلغ پیش از پر کردن" لازم است. با وارد کردن داده ها ، زمینه های دیگر روی صفحه تغییر می کنند تا پس از اتمام معامله وام ، مانده حساب شما را منعکس کند.

روی دکمه وام کلیک کنید و Dydx وام گرفته شده را به کیف پول خود برداشت می کند. تحت "تراز حساب" باید بتوانید تعادل منفی را که مربوط به مبلغ وام گرفته شده شما است ، مشاهده کنید.

هر زمان که دوست دارید می توانید وجوه وام گرفته شده خود را بازپرداخت کنید. و هنگامی که می خواهید تعادل وام خود را ببندید ، فقط روی ردیف "وامهای برجسته" حرکت کنید. برای بازپرداخت قسمت یا تمام دارایی های وام گرفته شده به علاوه بهره ، روی دکمه "بازپرداخت" کلیک کنید. پس از اتمام ، می توانید وثیقه خود را به کیف پول خود برگردانید.

وام دادن به dydx

اگر تحمل ریسک کمتری دارید اما می خواهید درآمد سود منفعل کسب کنید ، ممکن است وام بیشتر از کوچه شما باشد. خبر خوب این است که حداقل دوره وام وجود ندارد و هر بار که یک بلوک جدید در DYDX استخراج می شود ، بلافاصله شروع می شود. به عبارت دیگر ، وجوه شما برای دوره های زمانی قفل نشده است. شما می توانید هر زمان که آنها را واریز یا پس بگیرید.

بنابراین ، اگر شما برخی از این نشانه ها مانند DAI را "Hodling" می کنید ، و آنها در اطراف جمع آوری گرد و غبار رمزنگاری نشسته اند ، ممکن است بخواهید آنها را برای کار در استخر Dydx قرار دهید. این مشاوره مالی نیست ، زیرا انجام هر نوع تجارت در DEX شامل ریسک است.

هنگامی که به Dydx قرض می دهید دارایی های شما به استخر می روند و علاقه ای که به دست می آورید از طرف دیگران است که در حال وام گرفتن همان دارایی هستند. نسبت های وثیقه و انحلال که در مورد آنها قبلاً صحبت کردیم ، تضمین می کند که وثیقه کافی برای بازپرداخت وام های برجسته وجود دارد. این به ویژه برای وام دهندگان خوب است و چرا خطر کمتری از وام گرفتن است.

مانند سایر پروتکل های وام دهی Defi ، شما فقط به نشانه هایی که می خواهید قرض می دهید ، یک کیف پول رمزنگاری و مقدار کمی ETH برای پرداخت هزینه های معامله نیاز دارید.

به برگه "تعادل" بروید و نرخ های مختلفی را برای نشانه های پشتیبانی شده مشاهده خواهید کرد. هنگامی که روی "سپرده" کلیک می کنید ، APR مورد انتظار را مشاهده خواهید کرد و می توانید مبلغی را که می خواهید وام دهید انتخاب کنید. شما باید معامله را در کیف پول خود بپذیرید و بهره بلافاصله شروع به تعقیب می کند. هر زمان که می خواهید علاقه جمع شده خود را بررسی کنید ، می توانید برگه Balances را مشاهده کنید.

حاشیه و اهرم در dydx

به طور سنتی ، معاملات حاشیه ای از خانه وام می گیرد تا شرط بندی های بزرگتر را انجام دهد. اگر با تجارت حاشیه آشنا نیستید ، به عنوان یک "مدرسه قدیمی" ، قمارباز وگاس که در شرط بندی وجود دارد ، فکر کنید. بیایید بگوییم که او فقط 1000 دلار در جیب خود دارد اما می خواهد بیشتر شرط بندی کند. بسته به شهرت وی ، او ممکن است بتواند 4000 دلار از کازینو وام بگیرد. اگر او شرط 5000 دلار را کسب کند ، کازینو را به همراه 4000 دلار به علاوه مقداری "آب" و بقیه جیب می کند. اگر او از دست بدهد؟خوب ، در قدیم شخصیت هایی مانند رابرت دنیرو و جو پسی برای بازگرداندن پول خانه ، اقناع ملایم را به کار می گیرند.

معاملات حاشیه در امور مالی سنتی برای وام گرفتن از مبادله برای افزایش سود در هنگام قرار دادن تجارت کاهش می یابد. البته ، همچنین به معامله گران این فرصت را می دهد که هنگام شرط بندی در سهام اشتباه ، پول بیشتری را از دست بدهند.

اما مزیت تجارت حاشیه این است که باعث ایجاد اهرم می شود. هرچه یک معامله گر بیشتر از آن استفاده کند ، بیشتر می تواند ایجاد کند (یا از دست بدهد). در DYDX ، یک معامله گر می تواند تا 5 برابر اهرم کند. این بدان معناست که آنها می توانند سود یا خسارات خود را 5 برابر در تجارت افزایش دهند.

معاملات حاشیه و مشتقات مهم هستند زیرا آنها به بازرگانان این امکان را می دهند تا بتوانند سرمایه بهتر را تخصیص داده و ریسک خود را مدیریت کنند. به همین دلیل این سرویس ها برای سوار شدن بیشتر معامله گران به فضای Defi ضروری هستند.

DYDX ممکن است به عنوان یک بستر تجاری محدود به نظر برسد زیرا به سادگی تجارت اساسی بین سه دارایی ، ETH ، DAI و USDC را ارائه می دهد ، اما این یک حرکت بزرگ برای Defi است. و معاملات حاشیه چیزی است که Dydx را از سایر DEX ها جدا می کند.

معاملات حاشیه در Dydx

DYDX از دو نوع معاملات حاشیه ای استفاده می کند: حاشیه جدا شده و معاملات حاشیه ای. حاشیه جدا شده به کاربر اجازه می دهد تا از یک دارایی بهره ببرد ، در حالی که حاشیه متقاطع به آنها امکان می دهد از تمام دارایی های موجود در حساب خود استفاده کنند تا موقعیتی داشته باشند. به عبارت دیگر ، Cross Margin از تمام دارایی های موجود در حساب استفاده می کند. این امر به معامله گران اجازه می دهد تا موقعیت های منحصر به فردی را برای بهره گیری بیشتر به خود اختصاص دهند.

هنگام بیرون کشیدن موقعیت طولانی منزوی ، تجارت در ETH پرداخت می شود. DAI برای موقعیت های کوتاه جدا شده پرداخت می شود. معاملات حاشیه خطرناک است و ضررها می توانند به سرعت تکثیر شوند ، بنابراین فقط معامله گران باتجربه باید تلاش کنند.

نمونه تجارت حاشیه

DYDX در حال حاضر سه جفت معاملات حاشیه ای ارائه می دهد:

• ETH - DAI
• ETH - USDC
• USDC - دای

ما به عنوان نمونه از 1 ETH با قیمت 400 دلار استفاده خواهیم کرد. بنابراین ، بیایید بگوییم که فکر می کنید ETH در حال افزایش است اما شما فقط 400 دلار دارید. شما 1 ETH را در Dydx خریداری می کنید زیرا می دانید می توانید در حاشیه تجارت کنید. بنابراین ، شما تصمیم می گیرید که 4 برابر در ETH بروید. با 1 ETH و شما قادر به خرید 1600 دلار ETH (400 4 $ 4) در حاشیه هستید. به یاد داشته باشید ، 3 وام ETH شما بسته به مدت زمان نگه داشتن آن ، هزینه های بهره را خواهد داشت.

حال اگر قیمت ETH بالا برود ، می توانید سود خود را افزایش دهید. بیایید بگوییم ETH به 450 دلار می رود و شما موقعیت خود را می بندید. فقط نگه داشتن ، یا "Hodling" 1 ETH شما را 50 دلار می کرد. با این حال ، استفاده از حاشیه در مثال فوق 200 دلار (4 ETH * 50 $ سود = 200 $ منهای بهره) ایجاد می کند.

اگر قصد داشتید نمونه فوق را تجارت کنید ، کیف پول Metamask خود را با اندازه کافی بارگذاری می کنید تا یک ETH را با مقداری اضافی خریداری کنید تا مبلغ حاشیه را بپوشانید. در مبادله Dydx ، شما به برگه "حاشیه" حرکت می کنید."طولانی" را انتخاب کرده و 4x را انتخاب کنید. سپس قیمت انحلال خود را می بینید. توجه کنید که با کلیک بر روی 2x و 5x ، تغییر خواهد کرد. بعد از اینکه سفارش حاشیه ای را قرار داده اید ، می توانید آن را در زیر "موقعیت ها" پیگیری کنید.

بنابراین ، نکته اصلی جلوگیری از انحلال است. اگر قیمت ETH به طرز خطرناکی کاهش یابد ، نسبت وثیقه شما می تواند آنقدر پایین بیاید که موقعیت شما انحلال شود. در آن مرحله ، وثیقه شما فروخته می شود تا زمانی که مانده های منفی شما صفر نباشد و با هزینه انحلال 5 ٪ نیز برخورد خواهید کرد.

آینده dydx

DYDX در حال ارائه است تا ویژگی های تجاری به طور فزاینده ای را ارائه دهد که انتظار می رود از دنیای سنتی دارایی پیدا کند. مشتقات ، گزینه ها ، معاملات حاشیه ای و حتی گزینه های متوقف شده همه در حال بازی هستند و صحبت از افزودن دارایی های رمزنگاری جدید و پیچیدگی بیشتر به سکوی آنها در آینده است. Defi یک بازار همیشه در حال انجام است و توسعه دهندگان هر روز به نظر می رسد بلوک های جدید LEGO را اضافه می کنند. و DYDX در حال حاضر یکی از مایع ترین DEX ها با حجم معاملات بالا نسبت به سایر سیستم عامل ها در فضای DEFI است.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد Dexs مانند Dydx و به طور کلی Defi ، حتماً از آکادمی پیشرو Blockchain Ivan در آکادمی فناوری بازدید کنید و امروز رمزنگاری ، فناوری blockchain و آموزش Defi را Kickstart کنید!< Pan> Dydx در حال ارائه است تا ویژگی های تجاری به طور فزاینده ای را ارائه دهد که انتظار می رود از دنیای سنتی مالی پیدا کند. مشتقات ، گزینه ها ، معاملات حاشیه ای و حتی گزینه های متوقف شده همه در حال بازی هستند و صحبت از افزودن دارایی های رمزنگاری جدید و پیچیدگی بیشتر به سکوی آنها در آینده است. Defi یک بازار همیشه در حال انجام است و توسعه دهندگان هر روز به نظر می رسد بلوک های جدید LEGO را اضافه می کنند. و DYDX در حال حاضر یکی از مایع ترین DEX ها با حجم معاملات بالا نسبت به سایر سیستم عامل ها در فضای DEFI است.